1992年11月6日，国家民政部发出《关于海南省撤销琼海县、设立琼海市的批复》。经国务院批准，同意撤销琼海县，设立琼海市（县级），以原琼海县的行政区域为琼海市的行政区域。

1992年12月2日，琼海市召开热烈庆祝国务院批准琼海撤县设市大会，宣布从即日起正式启用“琼海市”名称。

1993年2月6日，琼海设市暨十八项工程剪彩奠基庆祝大会在嘉积中学操场隆重举行。作为海南建省办经济特区第一个撤县设市的地区，琼海撤县设市，不仅标志着琼海1332年设县这个历史的结束，而且是琼海在全省率先开展综合体制改革，推动经济建设和社会事业建设快速发展的必然结果。琼海设市是海南历史上一个重大的变革，新的行政区划体制给琼海的工作注入了新的活力，给琼海进一步扩大改革开放创造了更加有利的条件，在历史上具有划时代意义。